P2P网贷投资这一舶来品在中国经历了一系列问题。单纯的依靠个人信用很难保证网贷平台的还款率，因此也就衍生出各种承诺本金和利息的保障模式。目前P2P网贷平台垫付模式可以分为：无垫付模式、担保模式、保障金模式，哪个谁更靠谱呢？
风险相对较高——无垫付模式
无垫付模式是指P2P网贷平台不承诺保障单个借款标的本金。当借款发生违约风险时，由于没有担保机制，投资者需要自己承担全部风险。但目前的无垫付模式已经开始转变成本金保障模式，平台会要求投资者分散投资到一定笔数后才会对坏账总金额大于收益总金额的差额进行垫付。
目前，典型的无垫付模式平台是拍拍贷、点融网、开鑫贷等。
未来非常渺茫——担保模式
担保模式是为了避免企业自身的经营风险和道德风险，主要是通过第三方担保和风险自担两种方式对投资者的本金提供保障。小融监测的64家P2P平台中有 56%都采用担保模式，但是担保公司跑路、担保公司导致平台信息不透明等问题逐渐浮出水面，日前银监会拟定的监管细则其中一条就是“平台不能进行项目担 保”。
面对愈演愈烈的“去担保化”陆金所、红岭创投等平台都开始逐步取消担保，因此对于未来发展渺茫的担保模式，其风险也是不可忽视的。
目前，典型的担保模式平台是宜人贷、有利网、理财范等。
给你一颗“定心丸”——风险备用金模式
投资都是有风险的，只是有没有一种既能提供担保又能不会通过第三方担保公司而失去利润呢，那就是风险备用金。风险备用金是指 P2P 网贷平台建立一个资金账户，从每一笔借款中都提取借款额的一定比率作为风险备用，当借贷出现逾期或者违约时，网贷平台将动用资金账户里的资金来归还投资者 的资金。一般来说，平台的风险备用金都会放在银行进行托管，因此风险相对较小。
